A análise do risco e do rendimento do investimento é uma parte essencial do processo de investimento que ajuda os investidores a tomar decisões informadas e a otimizar os seus investimentos. Eis as etapas e técnicas básicas que podem ser utilizadas para analisar os riscos e os rendimentos:
1. definir objectivos e horizonte de investimento
Objectivos: Antes de analisar o risco e a rendibilidade, é importante definir os seus objectivos de investimento. Estes podem ser objectivos a longo prazo (por exemplo, poupar para a reforma) ou a curto prazo (por exemplo, comprar um imóvel nos próximos 5 anos).
Horizonte: O horizonte de investimento é o período durante o qual planeia manter os seus investimentos. Os investimentos a longo prazo podem permitir-lhe tolerar riscos mais elevados, enquanto os investimentos a curto prazo exigem uma abordagem mais conservadora.
2. análise dos rendimentos
Rendibilidades históricas: Estudar as rendibilidades históricas de um instrumento ou ativo de investimento. As rendibilidades históricas ajudam-no a compreender o desempenho de um ativo no passado, mas não garantem rendibilidades futuras
Resultados.
Rendimento esperado: Utilizar técnicas de avaliação como o fluxo de caixa atualizado (DCF) para estimar os fluxos de caixa futuros e determinar os rendimentos potenciais. Os modelos de avaliação, como o Capital Asset Pricing Model (CAPM), podem ajudar a prever futuros retornos baseados no risco.
Rácio de ganhos: Calcular rácios como os ganhos por ação (EPS) ou o retorno do capital investido (ROIC) para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa.
Avaliação do risco
Volatilidade: Medir a volatilidade de um ativo utilizando o desvio padrão do seu retorno. A volatilidade reflecte o grau de flutuação do preço de um ativo e pode dar uma ideia dos seus riscos.
Coeficiente beta: Utilize o coeficiente beta para avaliar em que medida um ativo (por exemplo, uma ação) está sujeito a flutuações em relação ao mercado geral. Um beta superior a 1 indica uma elevada volatilidade, enquanto um beta inferior a 1 indica uma menor volatilidade relativamente ao mercado.
Rácio de Sharpe: Calcule o rácio de Sharpe, que mede o retorno de um ativo em relação ao seu risco. É calculado como a diferença entre o retorno do ativo e a taxa sem risco dividida pelo desvio padrão do retorno. Um rácio de Sharpe mais elevado indica um melhor rácio entre a rendibilidade e o risco.
Rácio de Sortine: É o análogo do rácio de Sharpe, mas apenas tem em conta a volatilidade negativa (ou seja, o risco de rendimentos decrescentes). Este rácio é útil para avaliar activos em que é importante considerar o risco de perda.
Conclusão
A análise dos riscos e dos rendimentos dos investimentos exige uma abordagem global e a compreensão de vários métodos e ferramentas. A avaliação dos rendimentos e dos riscos, a diversificação da carteira, os testes de resistência e o acompanhamento regular ajudá-lo-ão a tomar decisões de investimento informadas e a otimizar a sua carteira de investimentos para atingir os seus objectivos financeiros.